SuperDuet od Millennium

Zwykła lokata czy już produkt strukturyzowany? Takie pytanie zadać sobie mogą Ci, który uważnie oglądali jedną z reklam nowego produktu oszczędnościowo-inwestycyjnego emitowanych ostatnio w TV. Lokata SuperDuet banku Millennium ma być połączeniem bezpiecznej lokaty i dowolnego (do wyboru) funduszu inwestycyjnego oferowanego przez Millennium TFI.

SuperDuet jest w zasadzie czymś na wzór produktu strukturyzowanego z ograniczoną gwarancją kapitału (o tym później). Bank w zamian za wysokie oprocentowanie (7% w skali roku) wymaga od nas jednoczesnego uczestnictwa w jednym z funduszy inwestycyjnych Millennium TFI. Minimalny wkład to 2 000,00 zł z czego połowa (nie zależnie od kwoty dzielone jest to 50/50) trafia na 7% lokatę a druga połowa do wybranego przez nas FI.

Do dyspozycji mamy trzy terminy zapadalności (czasy trwania) lokaty – 3, 6 i 12 miesięcy. Sama lokata da nam w tym przypadku dość konkretny zysk, niestety obciążony podatkiem Belki. Jeszcze rok temu nie byłoby to niczym wyjątkowym, jednak w chwili obecnej sporo banków oferuje lokaty i konta oszczędnościowe dające możliwość ominięcia tego podatku przez co zysk z inwestycji nie jest pomniejszany o około 19%.

Podzielmy więc naszą kwotę minimalną (2 tyś zł) na dwie równe części i w pierwszej kolejności policzmy ile zarobimy na każdym zainwestowanym w lokatę 1tyś zł (czyli dla każdej inwestycji 2tyś zł).

Zysk z dla kwoty minimalnej 1 000,00 zł (przy inwestycji 2 000,00 zł w SuperDuet)

Dla planu 3 miesięcznego

zysk: 17,50 zł
podatek Belki: 3,00 zł
zysk na czysto: 14,50 zł

Dla planu 6 miesięcznego

zysk: 35,00 zł
podatek Belki: 7,00 zł
zysk na czysto: 28,00 zł

Dla planu 12 miesięcznego

zysk: 70,00 zł
podatek Belki: 13,00 zł
zysk na czysto: 57,00 zł

Zarobimy na czysto od 14,50 zł do 57,00 zł w zależności od długości inwestycji oraz przy założeniu braku zysków (i braku strat) z inwestycji drugiej połowy naszego wkładu w fundusze inwestycyjne. Niestety tu zaczyna się cała zabawa. O ile 7% lokata jest bardzo korzystna i zachęcająca o tyle sama inwestycja w fundusz inwestycyjny wymaga już nieco głębszego przemyślenia.

Druga część naszego wkładu (w tym wypadku drugi 1 000,00 zł) wpływa na wybrany przez nas Fundusz Inwestycyjny – nie są pobierane żadne opłaty za nabycie jednostek co niewątpliwie jest dużym plusem. Do wyboru mamy:

• Pieniężnym
• Papierów Dłużnych
• Stabilnego Wzrostu
• Zrównoważonym
• Akcji
• Małych i Średnich Spółek

Nasze pieniądze przez pierwsze 12 miesięcy – czyli w zasadzie przez cały czas trwania SuperDuetu, będzie można przerzucać pomiędzy wymienionymi funduszami bez ponoszenia dodatkowych kosztów oraz bez płacenia w międzyczasie podatku Belki (fundusze parasolowe – podatek zapłacimy dopiero w czasie likwidacji inwestycji).

I tu niestety pojawia się ryzyko inwestycyjne. Połowa naszych oszczędności ulokowana na 7% lokacie zabezpiecza nas przed około 5% spadkiem wartości jednostek funduszy inwestycyjnych (7% minus podatek). Pytanie tylko czy inwestowanie w fundusze inwestycyjne po ponad pół roku niczym nie uzasadnionym odbiciu na giełdzie jest mądrym rozwiązaniem?

Trzeba przyznać, że Millennium TFI skorzystały z odbicia i wszystkie z FI które mamy do wyboru zarobiły mniej więcej tyle o ile odbiła się giełda od przełomu lutego i marca czyli 45-60%. Niestety moja subiektywna opinia na temat dalszych wzrostów na giełdzie nie pozwala mi z czystym sumieniem polecić tego produktu. Szczególnie, że wycofanie się przed czasem z jednostek TFI spowoduje natychmiastową utratę zysków z lokaty – jej roczne oprocentowanie spadnie z 7% do 4%.

Jeśli więc wierzycie w dalsze wzrosty na giełdzie, ale nie chcecie inwestować całości kapitału i nie macie czasu zajmować się inwestycją codziennie – SuperDuet może być dla Was dobrym rozwiązaniem. Radziłbym jednak zastanowić się czy taka inwestycja faktycznie przyniesie spodziewany zysk.

Już sama lokata – mimo faktycznie dużego jak na obecne warunki oprocentowania – nie jest aż tak bardzo wyjątkowa (np Open Finanse oferuje lokatę 5,65% w skali roku jednak z dzienną kapitalizacją dzięki czemu omijamy podatek Belki i faktyczny zysk będzie równy lokacie 7,07% (“z podatkiem”). Możemy więc spokojnie zainwestować w Lokaty w Open Finance lub w konta oszczędnościowe Eurobanku, Polbanku etc, a korzystając np z SFI (Supermarket Funduszy Inwestycyjnych) w mBanku nabyć jednostki uczestnictwa wielu różnych funduszy – również bez ponoszenia kosztów nabycia jednostek – w dodatku możemy zlikwidować je w razie spadków na giełdzie i nie stracić na lokacie.

Na koniec zacytuje jeszcze tylko dwa punkty z regulaminu SuperDuet’u, o których powinniście wiedzieć przed założeniem lokato-funduszu.

&7
Zerwanie Planu wymaga formy pisemnej pod rygorem nieważności.

&8
1 . Treść Regulaminu może być zmieniona przez Towarzystwo.

Musimy więc pojawić się osobiście w placówce banku i podpisać dokument, żeby zlikwidować inwestycje (co jest pewnego rodzaju utrudnieniem), a dwa – regulamin jest na stronie internetowej banku. Oznacza to, że w dowolnym momencie może zostać zmieniony. Co więcej – druga część ósmego punktu regulaminu mówi, że jeśli po zmianie w regulaminie w ciągu 14 dni nie wycofamy naszych pieniędzy – będzie to równoznaczne z akceptacją regulaminu.

podsumowując

oprocentowanie lokaty: 7% (lokowana jest połowa wkładu)
kwota minimalna: 2 000,00 zł
w ofercie do: 31 grudnia 2009r.
regulamin: czytaj
strona produktu: www.millenet.pl

Treści przedstawione w artykule są prywatnymi opiniami autora i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnych w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 roku, Nr 206, poz. 1715). Autor nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego artykułu, ani za szkody poniesione w wynikudecyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie niniejszego artykułu.

Jeden komentarz do wpisu “SuperDuet od Millennium”

1. Krasus says:

   08:11 November 11, 2009 at 08:11

   IMHO porównanie do struktury jest nieco na wyrost. To po prostu promocja. Jeśli kliencie kupisz od nas fundusz – dostaniesz dobrą lokatę. Banki robią tak z różnymi produktami – kredytami, kartami etc i nazywają po prostu sprzedażą wiązaną (cross-sell z angielskiego).

   pozdrowienia,