“Na wagę złota” w Banku BPH
Bank BPH rozpoczął wczoraj zapisy na nowy produkt inwestycyjny (lokatę strukturyzowaną) – Strukturyzowane Certyfikaty Depozytowe (SCD). Jest to lokata inwestycyjna której zysk uzależniony jest od wzrostu cen złota – pod uwagę brany jest kurs złota w dolarach notowany na londyńskiej giełdzie surowców w momencie rozpoczęcia i zakończenia inwestycji.
Produkt daje 100% gwarancję kapitału (co niestety nie oznacza, że zawsze wróci do nas cała zainwestowana gotówka), ma bardzo małą płynność ale w porównaniu z innymi lokatami strukturyzowanymi (szczególnie tymi opartymi na parach walut) ma w miarę duże szansę na wypracowanie zysku, a już na pewno jest bezpieczniejszy od tego co oferuje Amber Gold . Przynajmniej moim skromnym zdaniem.
Certyfikaty dają na możliwość zarabiania na wzroście cen złota, z tą różnicą, że zabezpieczają nas przed ewentualnymi spadkami tego surowca. Cena jaką zapłacimy za ochronę kapitału to maksymalny zysk, który osiągnie co najwyżej 20% (bank zastrzegł sobie prawo podniesienia maksymalnej stopy zwrotu z inwestycji do 26% – o decyzji poinformuje po zakończeniu zapisów). Sam zysk oszacowany zostanie na podstawie wzrostu ceny złota w czasie trwania struktury – pod uwagę będzie brana uśredniona cena z 28, 29 oraz 30 września 2010 r. oraz z 25, 26 oraz 27 września 2012 r.
Przykład (ze strony Banku z ofertą)
Przyjmijmy, że Klient nabywa Certyfikaty o wartości 3 000 zł. W dniu rozpoczęcia inwestycji średnia cena złota wynosi $1202,83 zaś dniu zakończenia inwestycji średnia cena złota to $1412,42. Oznacza to, że Stopa Procentowa dla Inwestora wyniosłaby 17,42% i przełożyłaby się na Odsetki w wysokości 522,60 zł.
Niestety od wyniki przyjdzie nam odjąć jeszcze 19% podatek Belki. co może pochłonąć nawet 1/5 naszych zysków – czyli w przypadku 20% zysku nawet 4 punkty procentowe – zarobimy wówczas ledwie 16% i to w skali dwóch lat!. Dla przytoczonego przykładu podatek wyniesie aż 99,00 zł czyli zarobili byśmy 14,11% (zamiast 17,42%).
Kosztem dla nas będą również opłaty – prowizja w wysokości do 0,9% inwestycji oraz w przypadku wcześniejszego wycofania się – nawet 15% zainwestowanego kapitału (gwarancja 100% obejmuje kapitał zainwestowany na całe dwa lata – w trakcie trwania gwarancja to tylko 85%).
Koszt jednego certyfikatu to 1000 zł jednak minimalna kwota wymagana do “otwarcia” lokaty inwestycyjnej to 3 000 zł.
Czy warto? Ryzyko jest zawsze – produkt, który oferuje więcej niż najwyżej oprocentowane standardowe lokaty musi wiązać się z pewnym ryzykiem inwestycyjnym. Patrząc jednak na 30letni wykres cen złota można się pokusić o taką inwestycję. Decyzję należy jednak podjąć samodzielnie po wcześniejszym rozważeniu wszystkich za i przeciw.
Podsumowując
czas trwania: 24 miesiące
oprocentowanie: do 20% w skali dwóch lat
kwota minimalna: 3 000 zł
zapisy: od 30 sierpnia 2010 do 24 września 2010
strona produktu: www.bph.pl
Treści przedstawione w artykule są prywatnymi opiniami autora i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnych w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 roku, Nr 206, poz. 1715). Autor nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego artykułu, ani za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie niniejszego artykułu.
