mBank – 9-miesięczna LOKATA strukturyzowana Monako

Jedna z pierwszych lokat strukturyzowanych mBanku – Lokata Europa dawała nam zysk za każdy dzień, w którym kurs Euro plasował się w wąskim, 20-groszowym, przedziale ustalonym pierwszego dnia trwania lokaty.

Tym razem bank zaproponował grę na z góry określony spadek waluty (euro do złotówki) – widełki są nieco bardziej rozpięte, różnica pomiędzy górną i dolną granicą to teoretycznie 70-80groszy (jak zwykle zostanie to podane przez bank dopiero w dniu rozpoczęcia lokaty), niestety zarobimy tylko i wyłącznie jeśli kurs w dniu zakończenia lokaty znajdzie się pomiędzy widełkami, a w czasie jej trwania nie przebije dolnej granicy widełek. W przeciwnym wypadku nie zarobimy nic.

Zacznijmy jednak od podstawowych informacji o lokacie. Minimalna kwota wymagana do jej otwarcia to 1 000,00zł. Niestety wymagane jest również posiadanie konta w mBanku. Bank daje 100% ochrony kapitału co oznacza, że w najgorszym wypadku po dziewięciu miesiącach otrzymamy wszystkie wpłacone pieniądze, w najlepszym nawet 21% zysku.

Wszystko oczywiście jeśli dotrwamy do końca, bowiem w przypadku wcześniejszego zerwania lokaty bank pobiera prowizję, którą oblicza się wzorem:

• prowizja = wpłacona_kwota * 4,08% * ilość_dni_do_5_listopada / 275

Dla przykładu: jeśli wpłaciliśmy na lokatę 10 000,00 zł i zerwiemy ją po trzech miesiącach prowizja wyniesie w przybliżeniu 27,45 zł, jeśli zerwiemy ją po pół roku zapłacimy 13,35 zł.

Zapisy na lokatę przyjmowane są od 27 lutego do 3 lutego włącznie (zostało więc niewiele czasu). Lokata rozpocznie się 4 lutego 2009 a zakończy się 5 listopada 2009, jednak obserwacja kursu odbywać się będzie tylko do 2 listopada 2009 (do godziny 11:00).

Widełki, pomiędzy którymi kurs euro musi się znaleźć 2 listopada żebyśmy mogli zarobić ustanawiane są przez bank w dniu rozpoczęcia lokaty. Kurs euro z dnia 4 listopada zostanie pomniejszony o 10gr i to będzie naszą górną granica, natomiast dolna granica będzie się znajdować około (około bo kwotę tą ustali bank w dniu rozpoczęcia lokaty) 80 groszy niżej.

Przykład ze strony banku:

Przyjmując, że kurs fixingu EUR/PLN w dniu 04.02.2009 r. znalazł się na poziomie 4,3000. Wartość początkowa wyniosła zatem 4,2000. Bariera ograniczająca stopę zwrotu to 3,6000 (4,30 – 0,70).
W trakcie trwania inwestycji bariera ani razu nie została przebita, zaś kurs EUR/PLN w dniu ostatniej obserwacji – 02.11.2009 wyniósł 3,80.

Zarobimy wówczas 9,52% (12,6% w skali roku). Bank obliczy to w następujący sposób:

• górna_granica – kurs_euro_z_2_listopada / górna_granica

czyli z przykładu:

• (4,20 zł – 3,80 zł) / 4,20 zł = 9,52% zysku.

co przy kwocie minimalnej 1 000,00 zł da nam (zysk: 95,20 zł, podatek: 18,00 zł) realny zysk: 77,20 zł

Teraz należałoby się zastanowić jak bardzo prawdopodobne jest zamknięcie się kursu euro w widełkach określonych przez bank. Mniej więcej rok temu kurs Euro wynosił około 3,60 zł, na przełomie lipca i sierpnia osiągnął swoje minimum nieco powyżej 3,20 zł (40 gr różnicy czyli nie jest źle) po czym poszybował do góry przebijając pod koniec grudnia 2008 granicę 4,00 zł i obecnie plasuje się w okolicach 4,40 zł.

Tak naprawdę nie wiadomo co będzie dalej. Może się okazać, że kurs przestanie rosnąć i w trendzie bocznym będzie się utrzymywać w okolicach 4,00 zł. Jeśli ostatnie miesiące to czysta spekulacja na walutach jest bardzo prawdopodobne, że kurs gwałtownie spadnie. Zakładam, że każdy analityk rynku walutowego ma swoją wersję wydarzeń na następne kilka miesięcy.

Co w takim wypadku zrobić?

Jeśli ktoś lubi ryzyko, proponowałbym podzielić kwotę którą chcecie przeznaczyć na inwestycje na dwie części. Pierwszą zainwestować w tradycyjną lokatę o oprocentowaniu ~8% w skali roku. Drugą w lokatę Monako. Jeśli kurs euro nie będzie nam sprzyjać, zarobimy średnio 4% w skali roku (całą kwotą), a jeśli nam się poszczęści możemy zyskać nawet 14-16%.

Wszystko zależy od tego jaką kwotą dysponujemy i jakie ryzyko nam odpowiada.

Podsumowując

czas trwania lokaty: 9 miesięcy
kwota minimalna : 1 000,00zł
odsetki naliczane: na zakończenie lokaty
strona produktu: www.mbank.pl