Kolejne lokaty strukturyzowane: Himalaje i Niagara

Na dobrą sprawę kolejne dwie lokaty strukturyzowane oferowane przez mBank są klonami lokat PL Index Plus / Minus oferowanymi niecałe trzy tygodnie temu. Różnica polega jedynie na tym, że poprzednie lokaty bazowały na indeksie giełdowym Wig20, a Himalaje i Niagara bazują na kontraktach terminowych na ten indeks.

Lokata przyniesie nam zysk w zależności od tego czy dobrze obstawimy wzrost lub spadek wartości kontraktów (de facto samego indeksu Wig20) porównując ich poziom z dnia otwarcia (3 lutego 2009r.) i zamknięcia lokaty (29 stycznia 2010r.). W obu przypadkach, przy obstawianiu zarówno wzrostów jak i spadków, różnica musi wynosić ponad 10%.

Zgodnie z informacjami ze strony banku zysk wyniesie nie mniej niż 8,4%, a praktycznie będzie to 9% w skali roku. Oczywiście dokładny procent bank poda – jak zwykle – w dniu uruchomienia lokaty.

I tu pojawiają się wątpliwości podobnie jak w przypadku poprzednich lokat bazujących na Indeksie Wig20. O ile same wahania na giełdzie są dość duże i 10% różnicę pomiędzy kursem początkowym i końcowym możemy uznać za wysoce prawdopodobną, o tyle nikt chyba nie jest w stanie przewidzieć czy będzie to wzrost czy spadek…

Pytanie – czy warto ryzykować?

Mimo spadku oprocentowania lokat bankowych, który de facto jeszcze się nie zakończył i który najprawdopodobniej doprowadzi do powrotu na rynek lokat 5% i 6%, na rynku nadal dostępne są roczne lokaty 7-8%. Biorąc pod uwagę ten poziom – przewaga lokat strukturyzowanych mBanku to tylko 1-2%, a ryzyko utraty całości zysku jest moim zdaniem aż nadto duże.

Nie można tu mówić chyba o niczym innym jak o czystym hazardzie, w końcu mamy do wyboru pewne 7-8% (w skali roku np na lokatach z Open Finance) albo nieco poniżej 50% szans na zarobek 9%, w przeciwnym razie nie zarobimy nic, a zainwestowane pieniądze stracą na wartości równowartość inflacji.

Minusem jest również prowizja pobierana przy likwidacji lokaty. W przypadku tradycyjnych lokat tracimy jedynie zysk i 100% zainwestowanego kapitału wraca na nasze konto. W przypadku lokat strukturyzowanych tracimy na opłacie za zerwanie lokaty. Jej wysokość oblicza się zgodnie ze wzorem:

• opłata = wpłacona_kwota * 3 ,88% * ilość_dni_do_końca_lokaty / 365

Osobiście uważam, że jeśli ktoś czuje pociąg do hazardu i koniecznie chce inwestować w lokaty mBanku, na chwilę obecną lepszym rozwiązaniem jest lokata Monako, o której pisałem wczoraj.

Podsumowując

czas trwania lokaty: od 3 lutego 2009r. do 29 stycznia 2010 r.
zapisy : od 27 stycznia do 2 lutego
kwota minimalna : 1 000,00zł
odsetki naliczane: na zakończenie lokaty
strona produktu: www.mbank.pl