Lokata Mistrzowska mimo wysokiego oprocentowania nie umożliwia niestety ominięcia podatku Belki i jest dostępna jedynie dla klientów Banku. Jej ogromnym plusem jest wysokość (a w zasadzie niskość) kwoty wymaganej do jej otwarcia – wystarczy jedynie 500,00 zł.

W zależności od naszych potrzeb i możliwości finansowych (i zakładanej płynności ulokowanych środków) pieniądze możemy zainwestować na 4, 6 lub 12 miesięcy – we wszystkich trzech przypadkach otrzymamy oprocentowanie 6% w skali roku jednak w przeliczeniu na czas trwania lokaty będzie to 2% – lokata 4 miesięczna, 3%  -lokata 6 miesięczna lub całe 6% dla lokaty rocznej. Niestety jak już wspomniałem Lokata Mistrzowska nie umożliwi nam ominięcia podatku Belki, więc wspomniany zysk trzeba będzie pomniejszyć o mniej więcej 1/5.

Zanim policzymy ile uda nam się zarobić na każdej z trzech lokat warto wspomnieć o bezpieczeństwie naszej inwestycji. Niestety Polbank EFG jest filią greckiego banku EFG Eurobank Ergasias SA, a jego wszystkie depozyty objęte są gwarancjami Hellenic Deposit & Investment Guarantee Fund (HDIGF) czyli greckiego odpowiednika naszego Bankowego Funduszu Gwarancyjnego. Warto wziąć to pod uwagę ze względu na trudną sytuację ekonomiczną panująca w Grecji i pamiętać o Islandii, której banki (a w zasadzie ich brytyjskie filie) wstrzymały wypłaty depozytów po zapaści w jaką wpadł ten kraj w pierwszej połowie obecnego kryzysu gospodarczego.

Ile uda nam się zarobić na Lokacie Mistrzowskiej?

Zysk z lokaty Mistrzowskiej (4 miesięcznej) dla kwoty 1 000 zł

zysk: 20,00 zł
podatek Belki: 4,00 zł
zysk na czysto: 16,00 zł (1,6%)

Zysk z lokaty Mistrzowskiej (6 miesięcznej) dla kwoty 1 000 zł

zysk: 30,00 zł
podatek Belki: 6,00 zł
zysk na czysto: 24,00 zł (2,4%)

Zysk z lokaty Mistrzowskiej (12 miesięcznej) dla kwoty 1 000 zł

zysk: 60,00 zł
podatek Belki: 11,00 zł
zysk na czysto: 49,00 zł (4,9%)

Oprocentowanie w nawiasach podane jest w skali czasu trwania lokaty i już po odliczeniu podatku Belki czyli dokładnie tyle ile na wybranej lokacie zarobimy. Kwoty nie są niestety wygórowane, a w porównaniu z ofertą konkurencji (która oferuje produkty umożliwiające ominięcie podatku) Lokata Mistrzowska pozostaje daleko w tyle jednak daje gwarancje ochrony kapitału przed inflacją (która na ten rok prognozowana jest na poziomie 2,0 – 2,5%).

Dodatkowym minusem produktu jest utrata 80% odsetek w przypadku jej wcześniejszego zamknięcia. W sytuacji w której wypłacamy część kwoty (np po pół roku w przypadku lokaty rocznej) otrzymamy jedynie 1/5 odsetek (minus podatek Belki), a pozostałe środki będą oprocentowane na 6% w skali roku, a odsetki liczone od momentu wypłacenia części środków.

Podsumowując

kwota minimalna : 500,00 zł
kwota maksymalna : brak
czas trwania : do wyboru 4, 6 lub 12 miesięcy
oprocentowanie : 6%
strona produktu : www.polbank.pl

Czy na takiej lokacie można zarobić i jeśli tak to ile?

Odpowiedź na to pytanie jest równie prosta co nieprecyzyjna. Tak – to zależy od kursu złotówki do euro w dniach 30 marca 2010 i 28 marca 2011. Zakładając pozytywny dla nas scenariusz (osłabienie się euro) zarobimy mniej więcej 2,75% na każdych 10gr różnicy. Przykładowo – jeśli w dniu rozpoczęcia lokaty kurs Euro (zgodnie z raportami publikowanymi przez NBP) będzie równy 4,00 zł, a w dniu zamknięcia inwestycji 3,80 zł wówczas nasz zysk wyniesie dokładnie 5,50% minus Podatek Belki oczywiście. Oprocentowanie liczone jest za pomocą wzoru:

110% x [1 - (Kurs EUR/PLN w dniu 28.03.2011 / Kurs EUR/PLN w dniu 31.03.2010 )]

Od strony historycznej wygląda to obiecująco – euro systematycznie osłabia się od jakiegoś czasu, przez ostatni rok straciło do złotówki około 80gr (co w przełożeniu na lokatę Moc Złotego dałoby aż 18,72% zysku). Niestety jest to jedynie wynik historyczny i nikt nie może zagwarantować trendu spadkowego na parze EUR / PLN.

Co w momencie kiedy kurs Euro się umocni i nasze założenia inwestycyjne rozmyją się? Pozostanie nam 100% gwarancja kapitału. Bank (i Bankowy Fundusz Gwarancyjny) gwarantują 100% kapitału – z jednym wyjątkiem i to jest niestety minus tej inwestycji. Każde wycofanie kapitału przed datą zakończenia lokaty związane jest z poniesieniem opłaty w wysokości 3% depozytu czyli jak łatwo policzyć 30,00 zł od każdego wpłaconego tysiąca złotych (kwota minimalna to 2 000,00 zł).

Produkt przeznaczony jest oczywiście tylko dla klientów Banku Millennium, jednak wystarczy posiadać jedynie darmowe konto lokacyjne co ogranicza ewentualne dodatkowe opłaty i koszty.

Więcej informacji znajdziecie na stronie produktu oraz w dokumencie z przykładowymi scenariuszami.

Podsumowując

kwota minimalna : 2 000,00 zł
subskrypcja : 01. 03. 2010 – 30. 03. 2010 (do godziny 15:00)
okres trwania : 31. 03. 2010 – 31. 03. 2011
partycypacja : 110%
gwarancja kapitału : 100%
strona produktu : www.bankmillennium.pl

I tak najnowszy produkt, który w skali roku przyniesie nam zysk 5,17% (minus podatek) reklamowany jest jako depozyt “do 7%“. Niby wszystko zgodnie z prawem, ale oprocentowanie 7% obowiązuje jedynie w ostatnim miesiącu czyli przekładając to na powszechnie stosowaną “skalę roku” zarobimy wówczas (w ostatnim miesiącu) jedynie 0,583% w dodatku przed opodatkowaniem.

Lokata Progres w rzeczywistości jest serią 12 następujących po sobie lokat z których każda ma coraz wyższe oprocentowanie. Po każdym miesiącu kwota lokaty deponowana jest na kolejnej lokacie, a zysk albo wypłacany jest na nasz rachunek w Kredyt Banku albo doliczany do kwoty lokaty. W przypadku tego drugiego rozwiązania zyskujemy dodatkowe korzyści dzięki procentowi składanemu (zysk uzyskany np po pierwszym miesiącu zaczyna pracować dla nas w kolejnych miesiącach i tak dalej). W sumie daje to następujące wartości:

Każdy wiersz pokazuje ile dokładnie danego miesiąca zarobimy. Tabelka zakłada, że kwota zysku (kolumna “zysk”) po odliczeniu podatku (kolumna “podatek”) dodawana jest co sumy następnej lokaty.

Ponieważ bank traktuje lokaty jako “jeden ciąg” w każdej chwili możemy zerwać lokatę i otrzymamy 100% wkładu + wypracowany do tej pory zysk. Przykładowo – jeśli zlikwidujemy lokatę po pół roku otrzymamy 1015,80 zł (już po opodatkowaniu).

Niestety tabelka ujawnia inną słabą stronę lokaty. W sumie po roku uzyskamy 5,17% zysku, a po opodatkowaniu zysk na czysto wyniesie zaledwie 4,058% i to w wariancie z procentem składanym.

Niestety podatek Belki nie jest jedynym kosztem tego depozytu. Lokata wymaga posiadania jednego z dowolnie wybranych kont w Kredyt Banku, a te niestety do najtańszych nie należą. Nawet jeśli wybierzemy rozwiązanie najtańsze (konto Junior lub Student) to przyjdzie nam zapłacić odpowiednio 1,00 lub 2,00 zł za samo prowadzenie konta. Jeśli mamy Ekstrakonto S przyjdzie nam zapłacić 6,99 zł za miesiąc (pozostałe rachunki pominę). W sumie wychodzi na to, że minimalna kwota wymagana do otwarcia lokaty (1 000,00 zł) wystarczy opłacenia roku używania konta jedynie w dwóch pierwszych przypadkach. Jeśli mamy Ekstrakonto S wówczas musimy zdeponować nieco ponad 2 000 zł na rok, żeby wyjść na zero.

Niestety lokata nie należy do najatrakcyjniejszych i w zasadzie dopiero inwestycja większej kwoty daje przyzwoity zysk (nawet mimo opłat za prowadzenie konta w samym banku). Jest to tylko i wyłącznie produkt ochronny, który zabezpieczy nasze oszczędności przed inflacją.

Podsumowując

kwota minimalna : 1 000,00 zł
czas trwania : do wyboru od 1 do 12 miesięcy
oprocentowanie : maksymalnie do 5,17% (przed opodatkowaniem)
strona produktu : www.kredytbank.pl

Nasze budżety domowe mają zazwyczaj datę ważności jeden miesiąc. Mimo to okazuje się, że kiedy chodzi o zaciąganie kredytów, pożyczek i planowanie bardzo odległej przyszłości jesteśmy mistrzami (co niestety często mija się z prawdą) w jeśli chodzi finanse.

Wystarczy przyjrzeć się dyskusjom na finansowych forach dyskusyjnych. Większość osób zakłada, że z czasem będzie więcej zarabiać dzięki czemu za jakiś czas rata kredytu, która obecnie zjada nam 60% dochodów, nie będzie już tak uciążliwa. Z grubsza jest to dobre założenie – zazwyczaj z wiekiem i wzrostem doświadczenia rosną nam również zarobki. Niestety nijak się to ma do zasobności naszego portfela.

Kiedy podejmowałem swoją pierwszą pracę, jeszcze jako student (pomijam prace dorywcze) moja pensja wynosiła około 750 zł plus dodatki – razem jednak rzadko przekraczało to 1 000 zł. Żyłem wówczas jak król – zarobione pieniądze starczały mi na bilety na koncerty, częste wizyty w barach, podróże etc.  Przypominam, że byłem wówczas studentem na utrzymaniu rodziców – nie musiałem więc martwić się ani o rachunki ani o jedzenie ani o czesne ani nawet o bilety MPK – wszystko opłacali mi rodzie.

Kilka lat później moja pensja (w kolejnej pracy) doszła do okolic 1600 – 2100 zł jednak moje warunki życiowe nie uległy zmianie. Wyprowadzka na własne – a raczej na własny – pokój i jednoczesne przejście na samodzielne utrzymanie zjadały mniej więcej tyle o ile więcej zarabiałem w porównaniu z pierwszą pracą. Następna praca dała mi już mniej więcej nieco ponad średnią krajową, a ponieważ miałem nienormowane zarobki to zdarzało się zarabiać i 2-3 średnie krajowe. Jednak mieszkanie u kogoś w pokoju, szczególnie że nie mieszkałem już samemu, nie były zbyt komfortowe.

Pojawiły się kolejne wydatki – wynajem kawalerki i płacenie pełnych rachunków, koszty związane z posiadaniem samochodu, wymóg lepszego ubioru (praca zobowiązuje) a i na wakacje już nie chce się jeździć pod namiot tylko przynajmniej “na pokoje” etc etc.

Oczywiście zakładam, że to nie koniec wzrostu moich zarobków – liczę, że po tym jak kryzys minie na dobre a gospodarka zacznie się rozkręcać moje miesięczne dochody wzrosną o kolejny tysiąc lub dwa. Jest jednak szansa, że w moim życiu pojawi się ktoś trzeci, kto od swych pierwszych dni skonsumuje przynajmniej połowę wspomnianej nadwyżki – a to będzie dopiero początek!

Do czego zmierzam?

Chce pokazać jak zwodnicze może być samo założenie, że nasze przychody z czasem będą rosnąć. Sam fakt wzrostu zarobków jeszcze o niczym nie świadczy bo często równomiernie rosną nasze zobowiązania. W opisanej przeze mnie historii zmieniło się wiele, a miesięczny przychód wzrósł przynajmniej 3-krotnie jednak tak jak kiedyś nadal stać mnie jedynie na odłożenie 450-500 zł miesięcznie tak, żeby nie absolutnie nie zaniżać standardu życia i w miarę możliwości niewielu rzeczy sobie odmawiać.

Jaki więc jest sens zakładania, że w przyszłości nasza zdolność do spłacania rat kredytu wzrośnie? Owszem, zarobki wzrosną ale nasz standard życia, oczekiwania i zobowiązania również będą coraz większe. Jeśli więc dla ktoś pracującego od 2-3 lat obecna rata kredytu jest mocno uciążliwa najprawdopodobniej będzie uciążliwa i za 10-15 lat chyba – że z czegoś w życiu zrezygnuje – a nie zawsze się da.

Niestety – jak napisałem na początku – większość z nas radzi sobie jedynie z planowaniem budżetu na najbliższy miesiąc, a kiedy pojawia się perspektywa wieloletnia (wymuszona) przy kredytach czy innych zobowiązaniach zaczynamy bardziej projektować nasze marzenia o przyszłych przychodach, a nie racjonalnie oszacować możliwości spłaty przyszłych rat kredytów czy pożyczek.

Warto wziąć to pod uwagę przy planowaniu większych zakupów np nieruchomości, samochodów czy zaciąganiu niezliczonej ilości kredytów.

Od pierwszego marca Lokaty Direct+ i Zysk+ dadzą nam zarobić 5,70% w skali roku (i jednocześnie w skali czasu trwania lokaty). Oba depozyty mają stałe oprocentowanie, 100% gwarancję kapitału (objęte są Bankowy Funduszem Gwarancyjnym) i nie wymagają zakładania ROR’u w AIG – dostępne są dla każdego. Niestety ich kapitalizacja na koniec okresu nie pozwala na ominięcie podatku Belki co w chwili obecnej stanowi poważny minus tych produktów.

Ponieważ czas trwania obu lokat możemy wybierać dowolnie pod uwagę weźmiemy jedynie lokaty roczne. Ich oprocentowanie jest w miarę wysokie (wspomniane 5,70%) i jednocześnie czas ich trwania nie jest aż tak duży. Można oczywiście zarobić na nich więcej jednak inwestycje większych kwot w dłuższym terminie wymagają już dokładniejszego przeliczenia “ryzyka”, uwzględnienia płynności etc etc.

Bardziej dostępnym depozytem jest Lokata Zysk+. Minimalna kwota wymagana do jej otwarcia wymagane jest zdeponowanie jedynie 1 000,00 zł (w przypadku Direct+ jest to aż 5 000,00 zł) – łatwiej jest również ją założyć gdyż w przeciwieństwie do Direct+ jest dostępna we wszystkich placówkach banku. Lokatę Direct+ zakłada się głównie telefonicznie lub w dedykowanych oddziałach depozytowych (których ponoć jest bardzo mało).

Jednorazowa kapitalizacja (na zakończenie lokaty) nie tylko nie daje nam ominąć podatku Belki, ale również skutecznie blokuje nam dostęp do naszych pieniędzy – nie ma bowiem możliwości częściowej likwidacji depozytu. Zerwanie lokaty przed terminem powoduje całkowitą utratę wypracowanych odsetek. Na szczęście bank nie ograniczył ilości lokat które możemy założyć w związku czym kwotę, którą chcemy zainwestować możemy podzielić na kilka większych czy mniejszych części i w razie potrzeby zlikwidować tylko jedną (z kilku) lokatę nie tracąc odsetek na pozostałych.

Dużym plusem jest fakt, że nie potrzebujemy posiadać konta w AIG żeby móc skorzystać z produktów. Po zakończeniu lokaty kwota wraz z odsetkami wpłynie na wcześniej wybrane konto (nie zostanie pobrana żadna opłata za przelew) lub odebrać pieniądze bezpośrednio placówce banku.

Ile w takim razie możemy zarobić na lokatach? Policzymy zysk dla obu produktów dla 12 miesięcznych inwestycji.

Zysk z lokaty Zysk+ (12 miesięcznej) dla kwoty minimalnej 1 000 zł

zysk: 57,00 zł
podatek Belki: 11,00 zł
zysk na czysto: 46,00 zł

Zysk z lokaty Direct+ (12 miesięcznej) dla kwoty minimalnej 5 000 zł

zysk: 285,00 zł
podatek Belki: 54,00 zł
zysk na czysto: 231,00 zł

W obu przypadkach zysk jest niestety mocno ograniczony przez podatek od zysków kapitałowych. W obu przypadkach zarobimy realnie około 4,6% co po uwzględnieniu inflacji (około 3,6%) da nam zysk 1%. Tu jednak trzeba pamiętać, że inflacja jest uśredniana dla wielu produktów z czego duży wpływ mają papierosy i alkohol. Realnie inflacja dla każdego z nas jest nieco inna (osoby nie palące i nie pijące średnio – statystycznie – tracą nieco mniej).

Tak czy inaczej oba produkty dają nam możliwość ochrony kapitału co powinno być przez najbliższy rok priorytetem.

Podsumowując

kwota minimalna : 1 000,00 zł (Zysk+) lub  5 000,00 zł (Direct+)
kwota maksymalna : brak
czas trwania : do wyboru od 1 do 36 miesięcy (w omawianym przypadku 12 miesięcy)
oprocentowanie : zależne od kwoty depozytu i czasu inwestycji (w omawianym przypadku 5,7% dla wszystkich kwot)
strona produktu : www.aigbank.pl

Lokata jest kolejną pozycją “anty Belkową” jeśli chodzi o depozyty. Umożliwia to dzienna kapitalizacja, która dla kwoty do 10 tyś zł generuje każdego dnia zysk zwolniony z podatku od zysków kapitałowych. Zacznijmy jednak od oprocentowania Lokaty Internetowej.

Mimo iż w opisie lokaty na stronie jest wyraźnie napisane “odpowiada oprocentowaniu 7,37% na lokacie z kapitalizacją na koniec okresu deponowania” grafiki reklamowe mogą nieco zmylić nieuważnego lub niedoświadczonego klienta banku. W rzeczywistości do dyspozycji mamy trzy lokaty o oprocentowaniu w zależności od czasu trwania:

• lokata 5 miesięczna: 5,70%
• lokata 6 miesięczna: 5,75%
• lokata 12 miesięczna: 5,80%

Każda inna wysokość oprocentowania to sztuczki marketingowe, które są jedynie porównaniem – w rzeczywistości zarobimy wyżej przedstawione procenty i ani grosza więcej.

Minimalna kwota potrzebna do założenia lokaty to aż 3 000,00 zł co w porównaniu z konkurencją jest dość wysokim progiem (w większości wypadków jest to 500,00 – 1000,00 zł). Maksymalnie na lokacie możemy ulokować 10 000,00 zł – dzięki temu ograniczeniu nasz dzienny zysk nie przekroczy 2,49 zł dzięki czemu ominiemy podatek.

Na szczęście bank nie ograniczył nam ilości zakładanych lokat – możemy ich otworzyć dowolną ilość co nie tylko daje nam możliwość ominięcia podatku dla dowolnej kwoty (wystarczy ją podzielić na pakiety po 10tys zł) ale również zwiększa płynność inwestycji (możemy w każdej chwili wycofać część zainwestowanego kapitału bez utraty większości odsetek likwidując jedynie jedną z wielu lokat).

Niestety – likwidując lokatę przed terminem bank zabierze nam maksymalnie – 50,00 zł, ale nigdy nie będzie to więcej niż wypracowany do tej pory procent zysku – zawsze więc otrzymamy 100% zainwestowanej gotówki (jest ona oczywiście gwarantowana przez Bankowy Fundusz Gwarancyjny).

Policzmy więc ile zarobimy na wszystkich trzech lokatach inwestując minimalną i maksymalną kwotę (w sumie 6 symulacji):

Zysk z lokaty 5 miesięcznej:

kwota minimalna 3 000 zł - zysk: 70,62 zł
kwota maksymalna 10 000 zł - zysk: 235,39 zł

Zysk z lokaty 6 miesięcznej:

kwota minimalna 3 000 zł - zysk: 85,79 zł
kwota maksymalna 10 000 zł - zysk: 285,98 zł

Zysk z lokaty 12 miesięcznej:

kwota minimalna 3 000 zł - zysk: 178,63 zł
kwota maksymalna 10 000 zł - zysk: 595,42 zł

Kwoty podane oczywiście w przybliżeniu – dla lokat 5 i 6 miesięcznych przyjęto, że rok ma 365 dni a miesiąc 30 (tak więc zysk obliczony jest dla 150, 180 i 365 dni). Proszę zauważyć, że w rzeczywistości dzięki dziennej kapitalizacji wypracowany zysk jest nieco większy niż w przypadku kapitalizacji np rocznej. Patrząc na zysk uzyskany po roku widzimy wyraźnie, że w sumie zarobimy (dla kwoty 10 000 zł) aż 5,954% oczywiście nieopodatkowane. Jest to maksymalny możliwy do uzyskania procent – w przypadku mniejszych kwot i krótszych terminów zysk będzie proporcjonalnie mniejszy (ale zawierać się będzie między oprocentowaniem z tabeli a wartością5,954%).

W zasadzie jedyną wadą lokaty (i na tym polu lokata internetowa przegrywa z lokatą optymalną Open Finance) jest wymóg posiadania konta w Meritum Banku. Na szczęście można znaleźć w ofercie darmowe konto z dostępem przez Internet (wówczas lokatę będzie można założyć bez wychodzenia z domu).

Podsumowując

kwota minimalna : 3 000,00 zł
kwota maksymalna : 10 000,00 zł
ilość lokat : dowolna
czas trwania : 5, 6 lub 12 miesięcy
oprocentowanie : kolejno 5,70%, 5,75%, 5,80%
odsetki naliczane :  codziennie
strona produktu : www.meritumbank.pl

Daje to bardzo pozytywny obraz szczególnie teraz – kiedy czekamy na zbiorcze wyniki spółek za 2009 rok co niewątpliwie może przyczynić się do faktycznego zażegnania “kryzysu” finansowego i powrotu na ścieżkę wzrostów (nawet, jeśli miałoby to by być bardzo powolne).

Mimo wszystko, szczególnie biorąc pod uwagę ostatni rok na giełdzie – również i 2010 powinien stać pod znakiem ochrony kapitału (ograniczenie / wykluczenie strat + ochrona przed inflacją) co nie powinno stanowić trudności szczególnie, że rynek depozytów nadal oferuje produkty pozwalające ominąć “inflację” i podatek Belki i gwarantujące 100% ochronę kapitału (lokaty / konta oszczędnościowe).

W chwili obecnej na stronie umieszczona jest kolejna ankieta – tym razem związana bezpośrednio z moją osobą i Waszą oceną mojej pracy na tej stronie. Pytanie jest proste i jest ściśle związane z moimi planami na przyszłość – zamierzam oficjalnie zająć się doradztwem finansowym na poziomie przynajmniej dorównującym merytorycznej wartości i obiektywności tego bloga. Stąd też pomysł ankiety, która mam nadzieję będzie dobrą informacją zwrotną od grupy szczególnie zainteresowanej pomnażaniem swojego kapitału.

Zapraszam do udziału w ankiecie (dostępna w prawym menu).

Niestety dla większości z nas przytoczone przykłady albo są nieprawdziwe, albo zbyt abstrakcyjne. Tak samo prawdziwe jest stwierdzenie, że wysokie zarobki są drogą do bogactwa jak możliwe jest przeniesienie się w czasie i wybranie poza schematycznej drogi jednego z bohaterów książki Goldwell’a. Wszystkie te czynniki (oprócz wysokich zarobków, ale o tym zraz) są w zasadzie od nas niezależne więc jedyne co możemy zrobić to je pominąć.

Na początek zastanówmy się skąd biorą się pieniądze? Bardzo popularnym powiedzeniem jest to, że pierwszy milion trzeba ukraść. Jest ono tak samo prawdziwe jak szkodliwe zarazem. Niesie ono bowiem dwa ważne przekazy – pierwszy, że pieniądz robi pieniądz – w końcu wystarczy mieć milion i kolejne przyjdą już same. Drugi przekaz, ten szkodliwy czy wręcz nieprawdziwy jest taki, że nie ma innej drogi do zdobycia pierwszego miliona – można go tylko ukraść.

Oderwijmy się na moment od naszych realiów narodowych i sposobu dochodzenia w naszym kraju do pieniędzy dzięki biznesowi-politycznemu. Zastanówmy się raczej nad tym, co faktycznie możemy zrobić na co dzień, żeby zdobyć “pierwszy milion” i pozwolić naszym oszczędnościom zarabiać na kolejny.

Kluczem do sukcesu jest systematyczne oszczędzanie. Jest ono co prawda dodatnio skorelowane z wysokością naszych zarobków jednak patrząc na mentalność większości osób nie jest to aż tak znaczący czynnik jakby się wydawało. Systematyczne odkładanie nawet niewielkich kwot pieniędzy jest o wiele lepszym rozwiązaniem niż wydawanie wszystkich zarobionych pieniędzy czy życie w permanentnym zadłużeniu.

Zwróćmy uwagę na to, że jeśli żyjemy ponad stan i co miesiąc wydajemy całe zarobione pieniądze nasz stan majątkowy nie powiększa się – nie zależnie od tego ile zarabiamy! Owszem, zarabiając 10 tyś miesięcznie mamy lepszy samochód, zapewne droższe ubrania i lepsza wakacje – ale nasza sytuacja finansowa pod względem “rozwoju” jest dokładnie taka sama jak osoby która zarabia 2 tyś i również wszystko wydaje.

Spójrzmy na to z drugiej strony. Jeśli zarabiając 3 tyś zł miesięcznie będziemy regularnie odkładać 5 zł dziennie na osobne konto to po roku uzbieramy na nim 1825 zł + kilka złotych odsetek. W drugim roku odłożymy kolejne 1825 zł jednak oszczędności z pierwszego roku (patrząc na obecne lokaty) zarobią dla nas kolejne ~100 zł. Po dziesięciu latach na naszym koncie będzie już ponad 22 000 zł które będą dla nas zarabiać około 100 zł – 150 zł miesięcznie i to zakładając roczną stopę zwrotu zaledwie 5-5,5%.

Co jeśli w czasach prosperity zainwestujemy 6zł a roczna stopa zwrotu dojdzie do 10%? Policzcie sami. I to wszystko za 5zł dziennie czyli zaledwie 150 zł miesięcznie. Jeśli udałoby się nam zwiększyć pulę miesięcznych oszczędności do 10% naszej pensji (czyli dla średniej krajowej do 300,00 zł miesięcznie) po dziesięciu latach będziemy mieć nie 22 tyś a prawie 50 tyś zł.

I to wszystko w “zaledwie” 10 lat przy naprawdę niewielkim wysiłku. Jeśli do emerytury zostało Ci 20-25 lat oszczędzając systematycznie kilka złotych dziennie może nie dojdziesz do bogactwa, ale na pewno zapewnisz sobie o wiele lepszą emeryturę niż oferuje nam państwo.

Siła systematycznego oszczędzania tkwi w procencie składanym. W uproszczeniu – inwestując 1000 zł na 10% rocznie w pierwszym roku otrzymamy 100 zł, jednak dzięki zwiększeniu się puli (teraz mamy już 1100 zł) po kolejnym roku mając nadal zwrot 10% uzyskamy już nie 100 zł a 110 zł czyli 11% kwoty początkowej. Im większy wkład własny tym efekt (liczony w walucie, nie w punktach procentowych) jest bardziej interesujący.

Proponuje więc przeanalizować domowe budżety, policzyć nasze przychody i sprawdzić czy przypadkiem nie uda nam się oszczędzić i odłożyć kilku złotych miesięcznie. Na pewno się opłaci.

Na dzień dzisiejszy, patrząc w skali globalnej, wielkich różnic pomiędzy kontami oszczędnościowymi a lokatami nie ma. Pojawiają się dopiero w momencie kiedy indywidualnie rozpatrujemy poszczególne oferty pod kontem posiadanych przez nas kont bankowych i ilości zaoszczędzonej gotówki.

To co rozróżnia te dwa produkty to płynność – czyli swoboda z jaką możemy “odzyskać” zainwestowane przez nas pieniądze. Teoretycznie w obu przypadkach pieniądze są do naszej dyspozycji dokładnie w takim samym czasie – jeśli posiadamy konto czy lokatę w tym samym banku co konto “główne”, wycofane pieniądze wrócą do nas najczęściej po maksymalnie kilku godzinach. Jeśli konto lub lokata jest obsługiwana przez inny bank lub instytucje finansową gotówka wróci do nas najprawdopodobniej w następny dzień roboczy.

Różnica pojawia się kiedy posiadamy kartę debetową do Konta Oszczędnościowego. Podczas gdy zarówno przelew z konta na konto jak i polecenie likwidacji lokaty wymaga od nas przynajmniej zalogowania się na konto przez internet, o tyle posiadacze kart debetowych mogą korzystać z konta oszczędnościowego niemal w taki sam sposób co ze zwykłego konta – niestety najczęściej za prowadzenie takiej karty naliczana jest co miesięczna dodatkowa opłata.

Idąc dalej tym tropem dochodzimy do kolejnych istotnych różnic. O ile w przypadku konta oszczędnościowego pieniądze na nim zgromadzone możemy wypłacić w dowolnym momencie i nie utracimy do tej pory wypracowanych odsetek (nawet jeśli konto ma miesięczną kapitalizację) o tyle w przypadku lokat niesie to za sobą pewne konsekwencje. W większości przypadków wypłata pieniędzy z lokaty wiąże się zazwyczaj z całkowitą utratą wypracowanego zysku (nieliczne banki zmniejszają wówczas oprocentowanie lub wypłacają połowę zysku).

W tym miejscu konto oszczędnościowe ma teoretycznie przewagę – można z niego wypłacić dowolną kwotę (nie większą niż zdeponowane środki) podczas gdy z lokatę najczęściej musimy zlikwidować w całości (chociaż nie zawsze). Plusem lokat jest jednak fakt, że w przeważające większości wycofanie pieniędzy nie wiąże się z żadnymi dodatkowymi kosztami podczas gdy wypłaty z kont oszczędnościowych zazwyczaj kosztują kilka złotych (standardem niemal jest darmowy pierwszy przelew w miesiącu i 3-6 zł za każdy następny).

Podobne różnice pojawiają się przy wpłacaniu pieniędzy. O ile lokaty zazwyczaj ograniczone są minimalną wymaganą kwotą (jest to zazwyczaj 500 – 1000 zł) i zazwyczaj nie możemy “dopłacać” do już istniejących lokat kolejnych pieniędzy, o tyle konto oszczędnościowe pracuje dla nas “od pierwszej złotówki”, a w zasadzie od pierwszego wpłaconego grosza, a kolejnych wpłat możemy dokonywać w dowolnej ilości i w dowolnym momencie.

Kolejną istotną różnicą jest kapitalizacja – czyli moment w którym naliczane są nam zarobione odsetki. O ile w przypadku lokat praktycznie zawsze następuje to na zakończenie lokaty (czyli np po tygodniu, miesiącu czy roku) o tyle konta oszczędnościowe zazwyczaj mają miesięczną lub dzienną kapitalizację. Niesie to ze sobą pewne konsekwencje, a dokładniej możliwość ominięcia podatku Belki lub w przypadku bardzo dużych kwot nawet różnice w zysku.

Podatek Belki jest możliwy do ominięcia praktycznie na każdym koncie oszczędnościowym. Nawet w przypadku kont z miesięczną kapitalizacją dzięki temu, że na koncie oszczędnościowym możemy zdeponować dowolną kwotę, zawsze jesteśmy w stanie dobrać jej wielkość w taki sposób, że miesięczny zysk nie przekroczy 2.49 zł. Oczywiście bardziej opłacalne jest to w przypadku kont z kapitalizacją dzienną – ale możliwość taka zawsze istnieje.

W przypadku lokat z góry wiadomo czy podatek zapłacimy czy nie. Jest to związane zarówno z kwotą minimalną wymaganą do otwarcia lokaty jak i z czasem jej trwania – o tym jak to policzyć przeczytacie tutaj.

Na koniec warto jeszcze dodać, że otwarcie i prowadzenie lokat jest w 99% przypadków darmowe, podczas gdy Konta Oszczędnościowe bywają (chociaż to też rzadkość) obciążone dodatkowymi kosztami.

Patrząc na aktualną (grudzień 2009) ofertę banków i instytucji finansowych niewątpliwie wygrywają konta oszczędnościowe – oczywiście te nie obciążone dodatkowymi opłatami. Lokaty mają jednak jedną ogromną przewagę – psychologiczną. Podczas gdy łatwość “podbierania” pieniędzy z konta działa na niekorzyść jeśli chodzi o systematyczne oszczędzanie (zawsze łatwo się usprawiedliwić mówiąc, że w przyszłym miesiącu dopłaci się to co właśnie wyciągnęliśmy) o tyle w przypadku lokat o wiele ciężej jest to zrobić. Ponadto mamy świadomość utraty zysku więc nie tak łatwo przed samym sobą usprawiedliwić rezygnację z lokaty co często może uratować nasze oszczędności, szczególnie jeśli odkładane przez nas kwoty są niewielkie.

Banki spod znaku PKO (oba) są moim zdaniem jednymi z najgorszych (z różnych względów) banków na rynku, a oferta i koszty prowadzenia np kont osobistych są na tyle duże, że szkoda w ogóle tracić na nie czas. Dla tego od razu zaznaczam, że poniższa analiza jest jedynie dla klientów tego banku (nikomu nie polecam zakładania tam konta), którzy mając trochę gotówki będą chcieli ją pożyczyć bankowi żeby zarobić na opłaty za prowadzenie tam konta – czyli wyjść na zero.

Lokata 6+6 jest tak naprawdę roczną lokatą, która w połowie okresu – po 6 miesiącach – możemy zlikwidować otrzymując wówczas nieco mniejsze odsetki. Zwiększa to skutecznie płynność trzymanych na lokacie pieniędzy i pozwala na zachowanie prawie całego półrocznego zysku w przypadku jej wcześniejszego zerwania.

Dodatkowym plusem depozytu jest to, że możemy częściowo wycofać z niego zdeponowane środki i otrzymamy dodatkowo odsetki za każdy dzień który leżały na koncie. Warunkiem otrzymania odsetek w takim wypadku jest zachowanie kwoty minimum 1000 zł na rachunku. W przeciwnym wypadku bank uzna, że likwidujemy lokatę i odsetek nie otrzymamy (w pierwszym okresie od 1 – 6 miesiąca) lub otrzymamy odsetki za pierwsze pół roku (jeśli zlikwidujemy lokatę w okresie 7-12 miesięcy).

Minimalną kwotą jest wspomniany 1000 zł, a depozyt możemy założyć albo za pośrednictwem iPKO albo w dowolnej placówce banku. I na tym niestety kończą się plusy depozytu. Policzmy więc ile możemy zarobić na każdym zainwestowanym 1000 zł dla 6 i 12 miesięcy.

Zysk po 6 miesiącach dla kwoty minimalnej 1 000 zł

zysk: 22,00 zł
podatek Belki: 4,00 zł
zysk na czysto: 18,00 zł (1,8%)

Zysk po 12 miesiącach dla kwoty 1 000 zł

zysk: 46,00 zł
podatek Belki: 9,00 zł
zysk na czysto: 35,00 zł (3,5%)

Co prawda konkurencja PKO BP oferuje podobne oprocentowanie depozytów niestety dodając do tego dzienną kapitalizację umożliwiającą ominięcie podatku Belki. PKO niestety (co chyba nie dziwi) nie idzie z “duchem czasu” więc realnie zarobimy na lokacie jedynie 1,8% (6 miesięczna) i 3,5% (roczna). Zauważcie, że aktualny poziom inflacji to około 3,2%…

Jeśli doliczymy do tego koszty prowadzenia konta w banku (powiem szczerze, że nawet nie pofatyguję się, żeby sprawdzić tabelę opłat i prowizji) – jedna ze znanych mi osób ma tam konto i płaci prawie 8zł miesięcznie za jego prowadzenie (+przelewy itp). Oznacza to, że musiałaby zainwestować na tej lokacie prawie 3-4tyś zł na rok, żeby wyjść na zero.

Podsumowując (Lokata 6+6)

kwota minimalna : 1 000,00 zł
czas trwania : 6 lub 12 miesięcy
oprocentowanie : 4,4% (po 6  miesiącach) lub 4,6% (po 12 miesiącach)
odsetki naliczane :  na zakończenie
strona produktu : www.pkobp.pl

Depozyty dostępne są oczywiście tylko i wyłącznie dla klientów banku na szczęście w ofercie DB istnieje darmowe konto internetowe dbNET, które w zupełności wystarczy – niestety dla tych, którzy nie są obecnymi klientami banku może to być kulą u nogi – przykład AliorBanku pokazał, że nawet darmowe konta z czasem mogą zacząć przeciekać.

Ile uda nam się na lokatach zarobić?

Dla uproszczenia policzymy najpierw ile zarobimy na obu lokatach nie uwzględniając dziennej kapitalizacji (o tym co dzięki niej otrzymamy w następnym akapicie) ale uwzględniając brak Podatku Belki.

Zysk z lokaty 3 miesięcznej dla kwoty minimalnej 5 000 zł

zysk: 59,92 zł
podatek Belki: 0,00 zł
zysk na czysto: 59,92 zł

Zysk z lokaty 3 miesięcznej dla kwoty 18 000 zł

zysk: 215,70 zł
podatek Belki: 0,00 zł
zysk na czysto: 215,70 zł

Zysk z lokaty 6 miesięcznej dla kwoty 5 000 zł

zysk: 109,85 zł
podatek Belki: 0,00 zł
zysk na czysto: 109,85 zł

Zysk z lokaty 6 miesięcznej dla kwoty 18 000 zł

zysk: 395,46 zł
podatek Belki: 0,00 zł
zysk na czysto: 395,46 zł

Wymienione kwoty są oczywiście wynikami podanymi w przybliżeniu (założyłem, że rok trwa 365 dni, a miesiąc średnio 30). Kwoty są przyzwoite jak na obecne warunki, szczególnie że nie są pomniejszone o 19% podatek od zysków kapitałowych.

W rzeczywistości podane wartości mogą być większe w zależności od inwestowanej kwoty i czasu inwestycji o kwoty od 30 gr do nawet 3-4 zł. Dzieje się tak za sprawą dziennej kapitalizacji. Oznacza to, że np dla kwoty 18 000 zł (lokata 6 miesięczna) zysk wypracowany pierwszego dnia (około 2,20 zł) powiększy kwotę lokaty i będzie dla nas pracować przez pozostałe 179 dni. W praktyce oznacza to, że przez ostatnie dni zysk z naszej lokaty (dzięki procentowi składanemu) wyniesie nawet 2,25 zł (lub 2,24 zł – zależy od stosowanych przybliżeń w zaokrągleniach), a nie jak w pierwszych dniach 2,20 zł.

Wiemy już ile zarobimy na tej inwestycji – pytanie czy się opłaca?

W chwili obecnej oprocentowanie lokat i innych depozytów (konta oszczędnościowe) ponownie zaczyna spadać. Jest to co prawda mało odczuwalne, ale głównie dzięki coraz popularniejszemu omijaniu podatku Belki co nie pomniejsza zysków z naszej inwestycji o 1/5 – dla tego dzienna kapitalizacja i ominięcie podatku jest dużym plusem Pełnego Zysku (jeszcze nie wszystkie banki mają w swojej ofercie takie produkty).

Plusem jest również brak dodatkowych kosztów związanych z (niestety wymaganym) kontem osobistym w DB jednam należy uznać to za normę ponieważ jedynie nieliczne banki (np Meritum Bank ICB) i instytucje finansowe (Open Finance / Noble Bank) oferują bądź oferowały lokaty bez konieczności posiadania u nich dodatkowych usług. Na szczęście dla klientów banku lokatę można założyć bez wychodzenia w domu – za pośrednictwem DB EasyNet lub Teleserwisu.

Minusem jest niestety oprocentowanie. Mimo dziennej kapitalizacji 4,86% to nadal druga liga w dodatku jest to jedynie ~1,36 pkt procentowych ponad inflacją (około 3,2%). Warto jednak wziąć ten produkt pod uwagę szczególnie, że liderzy (między innymi Open Finance) nie zadeklarowali jeszcze jak będzie wyglądać ich oprocentowani w najbliższym czasie (w chwili pisania tego tekstu nie wiadomo jeszcze co z Lokatą Optymalną – najlepiej oprocentowanym produkcie na runku).

Podsumowując (Lokata Pełny Zysk)

kwota minimalna : 5 000,00 zł
kwota maksymalna : brak
kwota maksymalna (omijająca podatek Belki) : około 18 000,00 zł
czas trwania : 3 lub 6 miesięcy
oprocentowanie : 4,86% (3 miesięczna) lub 4,455% (6 miesięczna)
odsetki naliczane : codziennie
strona produktu : www.deutsche-bank-pbc.pl