Pokaż mi swoje Ferrari
Jakiś czas temu pod moją opinią nt przyszłych cen paliw (obstawiałem skok cen powyżej 6pln za litr dla 98′ki na początku przyszłego roku) przeczytałem informację, że teraz każdy jest ekspertem i że jak jestem taki dobry to mam “pokazać swoje Ferrari”. Oczywiście Ferrari nie mam więc przy takiej argumentacji stałem się również kiepskim ekspertem.
Nie chodzi tu o to kto miał rację w tym paliwowym sporze (przekonamy się za około miesiąc), ale o pokazanie pewnego stereotypowego myślenia ludzi z poza branży finansowej – że jeśli ktoś jest “dobry w te klocki” to z automatu jest bogaty. I o ile częściowo zgadzam się z tą opinią, o tyle uważam że jest to raczej nieco większa korelacja (faktycznie osoby znające się na finansach mają większe szanse na bycie bogatymi) niż warunek wystarczający (osoby znające się na finansach nie muszą być z automatu bogate). Skąd takie wnioski?
Co zrobił Narodowy Bank Szwajcarii?
SNB (Schweizerische Nationalbank) czyli Szwajcarski Bank Narodowy interweniował dziś na rynku walutowym. Reakcja rynków była natychmiastowa kurs Franka do Euro i PLN spadł prawie natychmiast o około 8,5% – SNB zapowiedział, że dla Szwajcarii minimalny akceptowalny kurs franka do euro to 1,20.
Skąd to podkreślenie przy akceptowalny? Oznacza to, że jeśli kurs CHFEUR przebije poziom 1,2 SNB zrobi wszystko, żeby umacnianie się Franka zahamować. Nie oznacza to, że SNB będzie interweniował jeśli CHF się osłabi, ani tym bardziej nie oznacza to, że kurs CHF jest “zamrożony” co sugeruje masa analityków (np tutaj). Co więcej – jest to granica ustalona dla EURO, a nie dla Złotówki!
Przerwana lekcja wzrostów
Druga połowa 2011 roku może być jednym z najbardziej ryzykownych okresów inwestycyjnych ostatnich lat. Po dwóch i pół roku prawie nieustannych wzrostów przyszły kolejne (po tych z 2007 i 2008) fale gwałtownych spadków. I niestety wszystko wskazuje na to, że sytuacja może się jeszcze tylko bardziej skomplikować.
Nie chce tu oczywiście snuć kolejnych katastroficznych wizji – oznaczałoby to, że wiem w którą stronę pójdzie rynek, a tego mogę się tylko domyślać chociaż swoje zdanie na ten temat mam – wskazuje je budowa mojego portfela, którego 85% to lokaty, a pozostałe 15% leży na koncie brokerskim na “spekulacje”. Tak czy inaczej łatwo nie będzie. (more…)
Nadchodzą ciężkie czasy?
Coraz głośniej mówi się w mediach o fatalnym stanie finansów publicznych, rosnącym zadłużeniu, coraz większych kosztach obsługi zagranicznego długi itp. Zapewne za kilka lub kilkanaście miesięcy problem finansów publicznych przesłoni inny problem – bardziej nam bliski i dotykający coraz większą liczbę osób – coraz gorszy stan finansów osobistych.
My – jako Polacy – nie jesteśmy tu wyjątkiem (chociaż Grecy przebijają wszystkich) finanse większości obywateli nie tylko Unii Europejskiej wiszą “na włosku”. W mediach nikt już nie mówi, że kryzys mamy za sobą – co więcej nikt nie mówi kiedy tak naprawdę się skończy. Pytanie na które powinniśmy sobie odpowiedzieć to nie “kiedy będzie lepiej” tylko jak zabezpieczyć się na wypadek, gdyby miało być jeszcze gorzej.
Kalendarz GPW na koniec roku 2010
Końcówka roku to tradycyjnie – nie odbywające się sesje giełdowe, sesje skrócone itp – do tego dochodzą różne terminy związane z transakcjami na akcje, obligacje i kontrakty, których obrót wliczany jest do PIT’a za 2010 rok. Jak wygląda to w tym roku?
- 24 grudnia (piątek) – sesja nie odbędzie się
- 28 grudnia (wtorek) – AKCJE – ostatni dzień sesyjny dla którego transakcje wchodzą do tegorocznego rozliczenia PIT
- 29 grudnia (środa) – OBLIGACJE – ostatni dzień sesyjny dla którego transakcje wchodzą do tegorocznego rozliczenia PIT
- 31 grudnia (piątek) – KONTRAKTY TERMINOWE – ostatni dzień sesyjny dla którego transakcje wchodzą do tegorocznego rozliczenia PIT
- 31 grudnia (piątek) – sesja do godziny 13:35
Od 3 stycznia 2011 wszystko wraca już do normy.
GPW i promocje w Alior Banku
W związku z zapisami na akcje Giełdy Papierów Wartościowych Alior Bank wprowadził dwie promocje związane IPO. Pierwsza z nich to możliwość odzyskania prowizji za zakup akcji (z zapisach), druga to możliwość zdobycia dodatkowych 15 akcji giełdy.
Obie promocje opierają się na naszych (skutecznych) rekomendacjach. Pierwsza – 15 akcji GPW – dotyczy wszystkich, którzy zapiszą się na akcję GPW (oczywiście w domu maklerskim Alior Banku). Jeśli uda im się przekonać od 1 do 5 osób aby:
otworzyć w oddziale Alior Banku rachunek osobisty do 30.11.2010 r.; otrzymać minimum jeden wpływ na rachunek do 31 grudnia 2010 oraz wykonać kartą płatniczą debetową minimum jedną transakcję, która zostanie rozliczona do 31 grudnia 2010.
Wówczas – najpóźniej do 31 stycznia 2011 roku – otrzymają na swoje konto brokerskie 3 akcje GPW za każdego nowego, poleconego klienta – czyli w sumie do 15 akcji GPW gratis.
Tak naprawdę jest to nic innego jak płacenie za polecenie – około 120 do 150 zł za każdą nową osobę. Akcje GPW to tylko marketingowa zagrywka.
Druga promocja to 1+2 = 0. Dotyczy tych, którzy zapiszą się na akcje GPW i jednocześnie przekonają dwie inne osoby do otwarcia rachunku w Alior Banku i zapisu na te same akcje. Gdy te warunki zostaną spełnione wówczas cała trójka otrzyma zwrot kwoty prowizji jaką bank pobiera za zakup akcji przy zapisach. I tu ciekawostka – biorąc pod uwagę wielkość zapisów (max 100 akcji za max 4300 zł) i uwzględniając redukcję ponad rzędu 50% i więcej nasza prowizja i tak wyniesie w okolicach 20 zł.
Zapisy na akcje GPW kończą się 27 października.
W co inwestować?
Wiele osób zadaje mi często powtarzające się na różnych forach internetowych pytanie: “Mam X zł – w co inwestować?”. Niestety wbrew najczęściej pojawiającym się odpowiedzią zainwestowanie większej ilości pieniędzy – szczególnie jeśli jest to nasza pierwsza styczność z duża gotówką – nie jest takie proste.
Niestety odpowiedzią na to pytanie wcale nie jest “To zależy ile chcesz zarobić”. To nie oczekiwane zyski wyznaczają inwestycję – nasz przyszły zarobek jest wpadkową czterech czynników na które składa się każda inwestycja – wielkości kwoty inwestycji, czasu inwestycji i jej płynność oraz ryzyku jakie jesteśmy w stanie podjąć.
Co zrobić z inwestycjami / oszczędnościami na czas wakacji?
W czasie wakacyjnego wypoczynku bardzo łatwo zapomnieć o takich drobiazgach jak np oszczędności, posiadane papiery wartościowe czy punkty w funduszach inwestycyjnych. O ile środki na kontach oszczędnościowych, lokatach czy funduszach inwestycyjnych (w które inwestuje się raczej średnio i długo terminowo) jakoś sobie bez nas poradzą o tyle z akcjami czy kontraktami terminowymi może być różnie.
Przede wszystkim należy założyć (niezależnie od tego gdzie się wybieramy), że przez cały czas naszego pobytu na urlopie nie będziemy mieli dostępu do Internetu czy bezpośrednio biura maklerskiego. Wszystkie czynności zabezpieczające nas przed ewentualnymi stratami musimy zrobić przed wyjazdem.
Tauron po 0,57 zł
Zapisy na akcje Taurona trwały od 9 czerwca. W sumie każdy z inwestorów mógł zapisać się na maksymalnie 13500 sztuk akcji, których początkowo cenę ustalono maksymalnie 0,70 zł za sztukę.
Dziś minister Grad poinformował, że cena emisyjna akcji Taurona wyniesie 0,57 zł.
Tauron, mimo że jest kolejną “wielką prywatyzacją” państwowej spółki nie wywołał aż tak dużego entuzjazmu jak PZU czy PGE (redukcja wyniesie najprawdopodobniej “zaledwie” 30%).
Debiut Tauron’a na rynku już 30 czerwca.
Efekt kuli śnieżnej czyli siła procentu składanego
Efekt kuli śnieżnej (Snowball Effect) czyli inaczej procent składany jak miał powiedzieć sam Albert Einstein (za Wikicytaty) jest “największym wynalazkiem ludzkości”. Na rynku finansowym mamy obecnie dostępną całą gamę produktów finansowych, które dzięki częstej kapitalizacji mogą efektywnie korzystać z możliwości jakie daje nam procent składany czym teoretycznie gwarantują nam większy zysk.
Niestety najatrakcyjniejsze produkty (czyli te z możliwie częstą kapitalizacją) są bardzo mocno ograniczone przez podatek Belki oraz czas trwania całej inwestycji. Niestety “efekt” zarabiania nie więcej niż 2,49 zł zysku skutecznie ogranicza możliwości wykorzystywania procentu składanego dla mniejszych kwot inwestycji.
Produkty Strukturyzowane
Rynek produktów strukturyzowanych przez ostatnie dwa lata przeżywał swój renesans. Ilość dostępnych w tym czasie struktur wzrosła niemal czterokrotnie od około 120 w 2007 roku do prawie 460 w roku minionym. Mimo to jest to ciągle mało znana i niezbyt często wybierana forma lokowania kapitału.Sytuacja ta jednak ulega poprawie, po części za sprawą recesji, która wymusiła poszukiwanie nowych rejonów inwestycji po części za sprawą wzrosu świadomości ekonomicznej Polaków.
Serwis Structus.pl specjalizujący się tego typu inwestycjach co kwartał przygotowuje podsumowanie rynku produktów strukturyzowanych w naszym kraju. Tym razem raport roczny przygotowali Marcin Krasoń, redaktor naczelny Structus.pl oraz Michał Szeliski, analityk Structus.pl, którzy zgodzili się odpowiedzieć na kilka pytań związanych z opisywanymi w raporcie produktami.
Na co starczy milion?
Głośno ostatnio się zrobiło o pierwszym wygranym milionie w polskim teleturnieju Milionerzy. Nie chcę się tu rozpisywać na temat poziomu pytań i innych “spekulacji” wokół samego programu – liczy się fakt – młoda osoba otrzyma zupełnie niespodziewanie ogromną ilość pieniędzy. Pytanie co można zrobić z takim kapitałem, żeby nie dołączyć do ogromnej większości “zwycięzców”.
Niestety bardzo często zwycięzcy (głównie loterii liczbowych) to osoby, które do momentu wygranej nie cierpiały na nadmiar gotówki i bardzo często nie potrafią sobie poradzić z jej nadmierną ilością. Niektórzy zaczynają “szał” zakupowy i bardzo szybko pozbywają się całej gotówki inni zaczynają zbyt bardzo używać życia co często nie kończy się dla nich szczęśliwie. Kilka ciekawostek na ten temat niekoniecznie ekonomicznych porażek zwycięzców turniejów i loterii znajdziecie między innymi w artykule z The Guardian.
Roszady w ankietach i doradztwo inwestycyjne
Kilka dni temu zakończyła się ankieta dotycząca Waszych prognoz na sytuację finansową w 2010 roku. Końcówka okazała się bardzo optymistyczna – aż 60% czytelników ocenia, że w obecnym roku ich sytuacja finansowa poprawi się lub zdecydowanie się poprawi. Kolejne 20% jest zdania, że ich sytuacja nie zmieni się – oznacza to, że jedynie co piąty czytelnik Podstaw Inwestowania obawia się pogorszenia warunków finansowych w 2010 roku.
Daje to bardzo pozytywny obraz szczególnie teraz – kiedy czekamy na zbiorcze wyniki spółek za 2009 rok co niewątpliwie może przyczynić się do faktycznego zażegnania “kryzysu” finansowego i powrotu na ścieżkę wzrostów (nawet, jeśli miałoby to by być bardzo powolne).
Mądre Oszczędzanie – Polemika
Co ogranicza nasze zyski?
Każda, nawet najmniejsza inwestycja ze 100% gwarancją zysku wymaga od nas chociaż pobieżnego oszacowania przyszłych zysków. Niestety nawet najprostsze inwestycje takie jak lokaty czy konta oszczędnościowe potrafią rozczarować początkujących inwestorów czy osoby które po prostu chcą oszczędzić – zazwyczaj zysk jaki otrzymujemy różni się od tego, który zakładaliśmy.
Dzieje się tak, ponieważ zazwyczaj nie uwzględniamy kilku ważnych czynników, które wpływają na wynik naszej inwestycji, inaczej mówiąc – ograniczają nasze zyski. Poniżej przedstawiamy kilka istotnych elementów, które mają duży wpływ na nasze przyszłe zyski. (more…)
